Factors affecting the effective tax rate (An empirical study on banking companies listed on the stock exchange during 2019–2023)
DOI:
https://doi.org/10.54957/educoretax.v5i10.1841Kata Kunci:
Capital Intensity, Effective Tax Rate, Firm Size, Political Connections, Return on Assets, Tax ManagementAbstrak
This study aims to examine the influence of firm size, capital intensity, and return on assets on the Effective Tax Rate (ETR) in banking sector companies listed on the stock exchange during 2019-2023. The study also tests the moderating effect of the political connection variable in moderating the influence of firm size and return on assets on ETR. The study uses two models: the first model analyzes the effect of each independent variable (firm size, capital intensity, and return on assets) on ETR, and the second model tests whether political connection as a moderating variable can moderate the influence of firm size and ROA on ETR. This research is quantitative using secondary data obtained from company financial reports. The sampling method employed is purposive sampling. After selecting samples according to the predetermined criteria, twenty-one (21) companies qualified as samples. With five consecutive years of observation, the total sample size is 105. The analysis includes descriptive statistics, classical assumption tests, panel data regression, and hypothesis testing using STATA software. The results show that individually, firm size and ROA are significant predictors of ETR (with a negative effect), while capital intensity is not. Political connection also fails to moderate these relationships. However, collectively, all tested variables in both models significantly affect ETR.
Penelitian ini termasuk ke dalam penelitian kuantitatif dengan menggunakan data sekunder. Dalam penelitian ini data yang digunakan adalah data sekunder yang diperoleh melalui laporan keuangan perusahaan. Metode pemilihan sampel pada penelitian ini menggunakan purposive sampling. Setelah melakukan pemilihan sampel sesuai dengan kriteria yang telah ditetapkan maka diperoleh sampel sebanyak dua puluh satu (21) perusahaan yang memiliki kriteria sampel. Dengan tahun pengamatan 5 tahun berturut turut, maka total sampel menjadi 105 sampel. Penelitian ini dianalisa dengan uji statistik deskriptif, uji asumsi klasik, uji regresi data panel, serta uji hipotesis dengan dibantu software STATA.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa secara individual, ukuran perusahaan dan ROA yang menjadi prediktor signifikan bagi ETR (dengan pengaruh negatif), sementara intensitas modal tidak. Koneksi politik juga gagal memoderasi hubungan tersebut. Namun, secara kolektif, semua variabel yang diuji dalam kedua model terbukti berpengaruh signifikan terhadap ETR.
Referensi
Amanda, I. D., Azizah, M. T. N., & Wicaksono, N. S. (2024). Pengaruh Sales Growth, Intensitas Persediaan, Dan Ukuran Perusahaan, Terhadap Manajemen Pajak (Studi Empiris pada Perusahaan Consumer Non Cyclicals subsektor makanan dan minuman yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2020- 2022).
Ambarukmi, K. T., & Diana, N. (2017). Pengaruh size, leverage, profitability, capital intensity ratio, dan activity ratio terhadap effective tax rate (ETR) (Studi empiris pada perusahaan LQ-45 yang terdaftar di BEI selama periode 2011–2015). 06, 13–26.
Anansta, L., & Putranto, P. (2022). Pengaruh Firm Size, Leverage, Profitability, dan Capital Intensity Ratio Terhadap Effective Tax Rate (ETR). Accounting Research Unit: ARU Journal, 3.
Ardyansah, D., & Zulaikha. (2014). Pengaruh Size, Leverage, Profitability, Capital Intensity Ratio Dan Komisaris Independen Terhadap Effective Tax Rate (ETR). DIPONEGORO JOURNAL OF ACCOUNTING, 3, 1–9. http://ejournal-s1.undip.ac.id/index.php/accounting
Azizah, S. N., Haerial, H., & Ashari, M. (2022). Analisis Penerapan Manajemen Pajak atas Pajak Penghasilan Badan. Akrual: Jurnal Bisnis Dan Akuntansi Kontemporer, 43–51. https://doi.org/10.26487/akrual.v15i1.20834
Azzahra, F. A., Wardani, I., & Wulandar, L. N. R. i. (2023). Risiko Politik Dalam Dunia Bisnis. Journal of Management and Creative Business, 1(3), 49–69. https://doi.org/10.30640/jmcbus.v1i3.1151
Bachas, P., Brockmeyer, A., Dom, R., & Semelet, C. (2023). Effective Tax Rates and Firm Size. http://www.worldbank.org/prwp.
Boubakri, N., Guedhami, O., Mishra, D., & Saffar, W. (2012). Political connections and the cost of equity capital. Journal of Corporate Finance, 18(3), 541–559. https://doi.org/10.1016/j.jcorpfin.2012.02.005
Cannella, B., Finkelstein, S., & Hambrick, D. C. (2008). Strategic Leadership. Oxford University Press. https://doi.org/10.1093/acprof:oso/9780195162073.001.0001
chen, C., Mohamed Ariff, Tuafiq Hassan, & Shamsher Mohamad. (2013). Does a firm’s political connection to government have economic value? 2013.
Darmadi, I. N. H., & Zulaikha. (2013). Analisis Faktor yang Mempengaruhi Manajemen Pajak dengan Indikator Tarif Pajak Efektif (Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada Tahun 2011–2012). DIPONEGORO JOURNAL OF ACCOUNTING, 2(4), 1–12. http://ejournal-s1.undip.ac.id/index.php/accounting
Darmawan, I. (2024). Memahami Perbedan Pajak Pusat dan Daerah. https://pajak.go.id/id/artikel/memahami-perbedaan-pajak-pusat-dan-pajak-daerah
Dewinta, I. A. R., & Setiawan, P. E. (2016). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Umur Perusahaan, Profitabilitas, Leverage, dan Pertumbuhan Penjualan terhadap Tax Avoidance. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 14.
Dwiastuti, D. S., & Dillak, V. J. (2019). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Kebijakan Hutang, dan Profitabilitas Terhadap Nilai Perusahaan. Jurnal ASET (Akuntansi Riset), 11(1), 137–146. https://doi.org/10.17509/jaset.v11i1.16841
Eliana, A. S., & Halawa, B. B. (2022). Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Tarif Pajak Efektif. 8(1).
Fatharani, N. (2012). Pengaruh Karakteristik Kepemilikan, Reformasi Perpajakan dan Hubungan Politik Terhadap Tindakan Pajak Agresif Pada Perusahaan Yang Terdaftar di BEI tahun 2007-2010.
Fisdiyah, I., Suryono, A., Marsuking, & Setiorini, K. R. (2020). Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Ukuran Perusahaan, Dan Capital Intensity Ratio Terhadap Effective Tax Rate (Studi Empiris Pada Perusahaan Sektor Industrials Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2019 - 2021). IJMA (Indonesian Journal of Management and Accounting), 1. https://ejournal.almaata.ac.id/index.php/IJMA/index
Fitiasari, Y., & Suwandi. (2020). Peran Koneksi Politik Memperkuat Hubungan Profitabilitas Terhadap Penghindaran Pajak. JIATAX (Journal of Islamic Accounting and Tax), 3(1), 17. https://doi.org/10.30587/jiatax.v3i1.986
Gultom. (2016). Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Variasi Tarif Pajak Efektif Perusahaan.
Gupta, S., & Newberry, kaye. (1997). Determinants of the variability in corporate effective tax rates: Evidence from longitudinal data. Determinants of the Variability in Corporate Effective Tax Rates: Evidence from Longitudinal Data, 16(1), 1–34. https://doi.org/https://doi.org/10.1016/S0278-4254(96)00055-5
Hambrick, D. C. (2007). Upper Echelons Theory: An Update. Academy of Management Review, 32(2), 334–343. https://doi.org/10.5465/amr.2007.24345254
Hambrick, D. C., & Mason, P. A. (1984). Upper Echelons: The Organization as a Reflection of Its Top Managers. The Academy of Management Review, 9(2), 193. https://doi.org/10.2307/258434
Hillman, A. J., Keim, G. D., & Schuler, D. (2004). Corporate Political Activity: A Review and Research Agenda. Journal of Management, 30(6), 837–857. https://doi.org/10.1016/j.jm.2004.06.003
Ibrahim, M. M. (2021). Pengaruh Return on Assets, Leverage, dan Koneksi Politik terhadap Penghindaran Pajak.
Ikhsan, A., Surya, R. A. S., & Wahyuni, N. (2022). Pengaruh Aktivitas Asing, Pertumbuhan Penjualan, Profitabilitas Terhadap Penghindaran Pajak Dengan Koneksi Politik Sebagai Variabel Moderasi.
Jafar, S. R., & Diana, P. (2020). Pendanaan Aset dan Komposisi Aset serta Profitabilitas (Studi Sektor Manufaktur di Negara Berkembang) (Vol. 12). www.kemenkeu.co.id
Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Theory of the Firm: Managerial Behavior, Agency Costs and Ownership Structure. In Journal of Financial Economics (Issue 4). Harvard University Press. http://ssrn.com/abstract=94043Electroniccopyavailableat:http://ssrn.com/abstract=94043http://hupress.harvard.edu/catalog/JENTHF.html
Kurniawansyah, D., Kurnianto, S., & Rizqi, F. A. (2019). Teori Agency dalam Pemikiran Organisasi: Pendekatan Positivist dan Principal-Agent. Jurnal Riset Akuntansi Dan Bisnis Airlangga, 3(2). https://doi.org/10.20473/jraba.v3i2.46053
Kurniawati, L. (2017). Tax Amnesty: Upaya Memperkuat Penerimaan Negara Sektor Pajak (Vol. 1). https://jurnal.pknstan.ac.id/index.php/SUBS/article/download/252/pdf
Lesmono, B., & Siregar, S. (2021). Studi Literatur Tentang Agency Theory. Ekonomi, Keuangan, Investasi Dan Syariah (EKUITAS), 3(2), 203–210. https://doi.org/10.47065/ekuitas.v3i2.1128
Lestari, N., & Ningrum B A Jurusan, A. (2018). Pengaruh Manajemen Laba dan Tax Avoidance terhadap Nilai Perusahaan dengan Kualitas Audit sebagai Variabel Moderasi. In Journal of Applied Accounting and Taxation Article History (Vol. 3, Issue 1).
Leuz, C., & Oberholzergee, F. (2006). Political relationships, global financing, and corporate transparency: Evidence from Indonesia☆. Journal of Financial Economics, 81(2), 411–439. https://doi.org/10.1016/j.jfineco.2005.06.006
Louwis, A. (2021). Analisis Pengaruh Firm Size, Capital Intensity, Debt to Equity Ratio terhadap Effective Tax Rate pada Sektor Industri Barang Konsumsi yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia.
Madani, L., Kustiawan, M., Farida, I., & Prawira, A. (2023). Penghindaran Pajak, Menguntungkan atau Merugikan? (Vol. 11, Issue 1). www.bps.go.id
Mardiasmo. (2011). Perpajakan Edisi Revisi 2011. ANDI.
Marsella, B., & Suhartono, S. (2019). Pengaruh ukuran perusahaan, leverage, profitabilitas, dan kepemilikan institusional terhadap effective tax rate pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2016–2018.
Maulana, A., & Wati, L. N. (2019). Pengaruh Koneksi Politik dan Struktur Kepemilikan Manajerial terhadap Nilai Perusahaan. JURNAL AKUNTANSI, 8(1). http://ejournal.stiemj.ac.id/index.php/akuntansi
Meiharlina, J., Syahputra, L., Chintyani, C., & Cicilia, S. (2020). Pengaruh Leverage, Profitabilitas Dan Capital Intensity Ratio Terhadap Effective Tax Rate Pada Perusahaan Manufaktur Sektor Industri Dasar Dan Kimia Di Bei Tahun 2015-2018 (Vol. 14).
Mulyani, S., Darminto, & Endang, M. G. W. (2014). Pengaruh Karakteristik Perusahaan, Koneksi Politik Dan Reformasi Perpajakan Terhadap Penghindaran Pajak (Studi Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Tahun 2008-2012).
Mustofa, L. T. (2022). Tinjauan Penerimaan PPh Pasal 4 ayat (2) atas Usaha Jasa Konstruksi dalam Rangka Kepatuhan Wajib Pajak dan Proses Pengawasannya di KPP Pratama Batang. Repositori Digital PKN STAN.
Noor, R. M., Fadzillah, N. S. M., & Mastuki, N. A. (2010). Corporate Tax Planning: A Study On Corporate Effective Tax Rates of Malaysian Listed Companies.
Oktarina, R. (2022). Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Tarif Pajak Efektif pada Sektor Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI)Tahun 2019-2021.
Pawestri, O. A. (2022). Pengaruh Size, Profitability, Leverage, Capital Intensity Ratio, Komisaris Independen, dan Inventory Intensity Ratio Terhadap Effective Tax Rate (ETR).
Pohan, Drs. C. A. , Msi. M. (2013). Manajemen Perpajakan Strategi Perencanaan Pajak dan Bisnis. https://books.google.co.id/books?id=ptNCDwAAQBAJ&printsec=copyright#v=onepage&q&f=false
Ponirah, A. (2021). Pengaruh Asset Intensity dan Kebijakan Utang terhadap Tax Avoidance pada Perusahaan Manufaktur yang Bergerak di Bidang Pertambangan dan Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2011–2020. Jurnal Ilmu Akuntansi Dan Bisnis Syariah, 3.
Pramesti, W. C., & Laili, T. F. (2024). Peran Moderasi Koneksi Politik dalam Pengaruh Multinasionalitas terhadap Penghindaran Pajak. Jurnal Akademi Akuntansi, 7, 200–210. https://doi.org/10.22219/jaa.v7i2.31579
Pratama, Y. P. A. (2023). Pengaruh Leverage, Profitabilitas, dan Good Governance terhadap penghindaran pajak. https://pajak.go.id/id/artikel/pengaruh-leverage-profitabilitas-dan-good-governance-terhadap-penghindaran-pajak
Purdiani, M. A. (2021). Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Effective Tax Rate pada Perusahaan Properti, Real Estat, dan Konstruksi Bangunan di Bursa Efek Indonesia.
Purwanti, S. M., & Sugiyarti, L. (2017). Pengaruh Intensitas Aset Tetap, Pertumbuhan Penjualan dan Koneksi Politik Terhadap Tax Avoidance. Jurnal Riset Akuntansi Dan Keuangan, 5(3), 1625–1642. https://doi.org/10.17509/jrak.v5i3.9225
Putri, C. L., & Lautania, M. F. (2016). Pengaruh Capital Intensity Ratio, Inventory Intensity Ratio, Ownership Structure Dan Profitability Terhadap Effective Tax Rate (ETR) (Studi pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2011 -2014). In Jurnal Ilmiah Mahasiswa Ekonomi Akuntansi (JIMEKA) (Vol. 1, Issue 1).
Qyas, M., Ryzki, A., & Fuadi, R. (2019). Halaman 547-557 ol.x, No.x. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Ekonomi Akuntansi (JIMEKA), 4(3), 1.
Rahmana, D. A. (2022). Apakah financial distress memengaruhi penghindaran pajak? studi kasus pada perusahaan publik di Indonesia.
Reza, D., Ramadhani, D. K., Nisa, K., Mahfuzdhoh, N., & Fitri, V. (2023). Analisis Penerimaan dan Pengeluaran Negara Indonesia Tahun 2019-2021. Journal Of Economics Education, 1–15. https://online-journal.unja.ac.id/JEec/article/download/22762/15855/76008
Richardson, G., & Lanis, roman. (2007). Determinants of the variability in corporate effective tax rates and tax reform: Evidence from Australia. Journal of Accounting and Public Policy, 26(6), 689–704. https://doi.org/https://doi.org/10.1016/j.jaccpubpol.2007.10.003
Sahara, K., & Oktafiani, D. (2022). Pengaruh Manajemen Pajak terhadap Pajak Penghasilan Badan (pada Perusahaan Manufaktur di BEI). JMK (Jurnal Manajemen Dan Kewirausahaan), 7(1), 12. https://doi.org/10.32503/jmk.v7i1.2004
Santoso, J. B., Sadeli, D., & Surtikanti, D. (2021). Pengaruh Pengecilan Modal, Transaksi Hubungan Istimewa, dan Profitabilitas terhadap Tax Avoidance. https://doi.org/http://dx.doi.org/10.20961/jab.v11i1.120
Sari, I. A., & Handayani, A. E. (2024). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Leverage, dan Profitabilitas terhadap Effective Tax Rate. www.idx.co.id
Suandy, erly. (2008). Perencanaan Pajak.
Sugiyono. (2024). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif, Dan R&D. www.cvalfabeta.com
Susilo, J., Ratih, S., & Sari, K. (2022). Analisis Faktor Yang Mempengaruhi Manajemen Pajak Dengan Indikator Effective Tax Rate (ETR) (Studi Empiris Pada Perusahaan. In JAMER : Jurnal Ilmu-Ilmu Akuntansi Merdeka: Vol. ISSN.
Susilowati, Y., Widyawati, R., & Nuraini. (2018). Pengaruh ukuran perusahaan, leverage, profitabilitas, capital intensity ratio, dan komisaris independen terhadap effective tax rate (studi empiris pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2014–2016).
Suwarno, minatus, Suwandi, Syaiful, & anwar. (2020). Management Incentives And Corporate Fraud: An Effectiveness Review Of Corporate Governance In Indonesia. www.ijstr.org
Tarjo. (2008). Pengaruh Konsentrasi Kepemilikan Institusional dan Leverage.
Umi Pratiwi. (2019). 35058-104773-1-SM.
Utari, N. K. Y., & Supadmi, N. L. (2017). pengaruh corporate governance, profitabilitas, dan koneksi politik pada tax avoidance.
Wicaksono, E. S., Khasanah, U., & Ningrum, E. P. (2024). Pengaruh Debt to Equity Ratio, Return on Assets, dan Firm Size terhadap Effective Tax Rate pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2020–2023. Sentri : Jurnal Riset Ilmiah, 3, 3556–3571.
Wulandari, L. (2018). Pengaruh Political Connection Pada Dewan Komisaris dan Dewan Direksi Terhadap Kinerja Perusahaan Sektor Pertambangan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode Tahun 2010-2014.
Wulansari, R. A. (2020). Faktor-faktor yang mempengaruhi Effective Tax Rate (ETR) pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama perioda 2016-2018.
Unduhan
Diterbitkan
Cara Mengutip
Terbitan
Bagian
Lisensi
Hak Cipta (c) 2025 Riandy Rananda, Primandita Fitriandi
Artikel ini berlisensi Creative Commons Attribution 4.0 International License.
