The influence of institutional ownership, independent commissioners, and capital intensity on tax avoidance: Evidence from LQ45 non-bank companies in Indonesia
DOI:
https://doi.org/10.54957/educoretax.v5i3.1451Kata Kunci:
Capital Intensity, Independent Commissioners, Institutional Ownership, Tax AvoidanceAbstrak
This study examines how institutional ownership, independent commissioners, and capital intensity influence tax avoidance in non-bank LQ45 index companies in Indonesia during 2019-2022. Using a quantitative approach with secondary data from 42 companies (168 firm-year observations), we employed panel data regression with Book Tax Difference as the tax avoidance proxy. Results show that institutional ownership and independent commissioners have no significant impact on tax avoidance, while capital intensity positively influences tax avoidance practices. This suggests that companies with higher fixed asset proportions engage more in tax avoidance, likely through depreciation expenses that reduce taxable income. These findings indicate that formal corporate governance mechanisms alone may be insufficient to curtail tax avoidance. The low explanatory power of our model (0.7%) indicates that other factors significantly influence tax planning decisions. Our research contributes to understanding tax avoidance determinants in Indonesia's leading companies and highlights how asset structure affects tax behavior. For regulatory authorities, our findings suggest enhancing tax policies related to fixed asset depreciation and strengthening governance mechanisms beyond formal requirements. Tax authorities should scrutinize depreciation practices in capital-intensive industries and develop more sophisticated audit procedures targeting book-tax differences. Future research should incorporate additional variables such as political connections, executive characteristics, and business complexity, employ alternative tax avoidance measures, and explore moderating relationships to develop a more comprehensive understanding of tax avoidance drivers in emerging markets.
Referensi
Amruddin, Piyanda, R., Agustina, T., Ariantini, N., Rusmayani, N., Aslindar, D., Ningsih, K., Wulandari, S., Putranto, P., Yuniati, I., Untari, I., Mujiani, S., & Wicaksono, D. (2022). Metodologi Penelitian Kuantitatif (Issue 112).
Andari, D., Firmansyah, B., Alfi, F. M., Ardianti, F., Chandra, G., & Wilopo, H. A. (2022). Influence of Good Corporate Governance on Tax Avoidance (Case Study: Real Estate Sector Companies Listed on the Indonesia Stock Exchange 2017-2020). Journal of Positive School Psychology, 6(5), 5772–5780.
Andhari, P. A. S., & Sukartha, I. M. (2017). Pengaruh Pengungkapan Corporate Social Responsibility, Profitabilitas, Inventory Intensity, Capital Intensity dan Leverage Pada Agresivitas Pajak. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 18.3(2017), 2115–2142.
Andriyanto, T., & Marfiana, A. (2021). Pengaruh Struktur Kepemilikan Perusahaan Terhadap Tax Avoidance Di Indonesia Dengan Corporate Governance Sebagai Variabel Moderasi. Jurnal Pajak Dan Keuangan Negara (PKN), 3(1), 178–196. https://doi.org/10.31092/jpkn.v3i1.1226
Anggara, M., Prratiwi, D. R., & Fitri, H. (2023). Sekilas APBN :Tax Ratio Disepakati, Masih Lebih Rendah dari Tahun 2022. Ekonomi, Keuangan, Industri Dan Pembangunan, 02.
Dakhli, A. (2022). The Impact of Ownership Structure on Corporate Tax Avoidance with Corporate Social Responsibility as Mediating Variable. Journal of Financial Crime, 29(3), 836–852. https://doi.org/10.1108/JFC-07-2021-0152
Darmadi, I. N., & Zulaikha. (2013). Analisis Faktor Yang Mempengaruhi Manajemen Pajak Dengan Indikator Tarif Pajak Efektif Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Diponegoro Journal of Accounting, 2(4), 1–12. https://doi.org/10.46880/jsika.vol5no2.pp123-135
Dewi, S. L., & Oktaviani, R. M. (2021). Pengaruh Leverage, Capital Intensity, Komisaris Independen dan Kepemilikan Institusional terhadap Tax Avoidance. In Jurnal Studi Akuntansi dan Keuangan (Vol. 4, Issue 2).
Diantari, P. R., & Ulupui, I. A. (2016). Pengaruh Komite Audit, Proporsi Komisaris Independen, Dan Proporsi Kepemilikan Institusional Terhadap Tax Avoidance. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 16(1), 702–732.
Handayani, R. (2017). Pengaruh Dewan Komisaris Independen, Kepemilikan Institusional dan Corporate Social Responsibility terhadap Tax Avoidance di Perusahaan Perbankan. 8, 114–131.
Hilmi, M. F., Amalia, S. N., Amry, Z., & Setiawati, S. (2022). Pengaruh Dewan Komisaris Independen, Komite Audit, Leverage dan Intensitas Modal Terhadap Penghindaran Pajak Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2017. Owner, 6(4), 3533–3540. https://doi.org/10.33395/owner.v6i4.1178
Idzni, I. N., & Purwanto, A. (2017). Pengaruh Ketertarikan Investor Asing dan Kepemilikan Institutional Terhadap Penghindaran Pajak Perusahaan. Diponegoro Journal Of Accounting, 6(1), 1–12. http://ejournal-s1.undip.ac.id/index.php/accounting
Indradi D. (2018). Pengaruh Likuiditas, Capital Intensity Terhadap Agresivitas Pajak: Studi empiris perusahan Manufaktur sub sektor industri dasar dan kimia yang terdaftar di BEI tahun 2012-2016). Jurnal Akuntansi Berkelanjutan Indonesia, 1(1), 147.
Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Theory Of The Firm: Managerial Behavior, Agency Costs And Ownership Structure. Journal of Financial Economics, 3, 305–360. https://doi.org/10.1057/9781137341280.0038
Kasim, F. M., & Saad, N. (2019). Determinants of Corporate Tax Avoidance Strategies Among Multinational Corporations in Malaysia. International Journal of Public Policy and Administration Research, 6(2), 74–81. https://doi.org/10.18488/journal.74.2019.62.74.81
Kennedy, P. S., & Lumbantoruan, R. (2016). Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Return Saham LQ45 BEI: Komisaris Independen, Profit Margin, Return On Equity, Price To Book Value Dan Price To Earning Ratio. Fundamental Management Journal, 1(2), 1–19.
Koay, G. Y., & Sapiei, N. S. (2024). The Role of Corporate Governance on Corporate Tax Avoidance: A Developing Country Perspective. Journal of Accounting in Emerging Economies. https://doi.org/10.1108/JAEE-01-2023-0022
Larasati, I., Pinem, D. B., & Fadila, A. (2021). Analisis Nilai Perusahaan LQ45 di Bursa Efek Indonesia. PROSlDlNG BlEMA Business Management Economic, and, Accounting National Seminar, 2, 724–736.
Lisa, O. (2012). Asimetri Informasi Simetri Informasi dan Manajemen Laba. Jurnal WIGA: Jurnal Penelitian Ilmu Ekonomi, 2(1), 42–49.
Lukito, D. P., & Sandra, A. (2021). Pengaruh Capital Intensity, Profitabilitas, Dan Financial Distress Terhadap Tax Avoidance. Jurnal Akuntansi, 10(2), 114–125. https://doi.org/10.46806/ja.v10i2.803
Maulidah, H. A., & Prastiwi, D. (2019). Pengaruh Corporate Social Responsibility, Intensitas Modal, dan Persaingan terhadap Agresivitas Pajak Perusahaan. AKUNESA: Jurnal Akuntansi Unesa, 8(1).
Mustika. (2017). Pengaruh Corporate Social Responsibility, Ukuran Perusahaan, Profitabilitas, Leverage, Capital Intensity Dan Kepemilikan Keluarga Terhadap Agresivitas Pajak (Studi Empiris Pada Perusahaan Pertambangan Dan Pertanian Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia P. Jurnal Online Mahasiswa Fakultas Ekonomi Universitas Riau, 4(1), 1886–1900.
Muzzaki, M., & Darsono. (2015). Pengaruh Corporate Social Responsibility Dan Capital Intensity Terhadap Penghindaran Pajak. Diponegoro Journal of Accounting, 4, 1–8. https://doi.org/10.22219/jaa.v1i1.6947
Ngadiman, N., & Puspitasari, C. (2014). Pengaruh Leverage, Kepemilikan Institusional, Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Penghindaran Pajak (Tax Avoidance) Pada Perusahaan Sektor Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia 2010-2012. Jurnal Akuntansi, 18(3), 408–421. https://doi.org/10.24912/ja.v18i3.273
Novitasari, S. (2017). Pengaruh Manajemen Laba, Corporate Governance, dan Intensitas Modal terhadap Agresivitas Pajak Perusahaan (Studi Empiris pada Perusahaan Property dan Real Estate yang Terdaftar di BEI Periode Tahun 2010-2014). Jurnal Online Mahasiswa (JOM) Bidang Ilmu Ekonomi, 4(1), 1901–1914.
Nugraha, N., & Meiranto, W. (2015). Pengaruh Corporate Social Responsibility, Ukuran Perusahaan, Profitabilitas, Leverage dan Capital Intensity Terhadap Agresivitas Pajak (Studi Empiris pada Perusahaan Non Keuangan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia 2012-2013). Diponegoro Journal of Accounting, 4(4), 1–14.
Pratomo, D., & Rana, R. A. (2021). Pengaruh Kepemilikan Institusional, Komisaris Independen dan Komite Audit terhadap Penghindaran Pajak. JAK (Jurnal Akuntansi) Kajian Ilmiah Akuntansi, 8(1), 91–103. https://doi.org/10.30656/jak.v8i1.2487
Puspita, D., & Febrianti, M. (2017). Faktor-faktor yang memengaruhi penghindaran pajak pada perusahaan manufaktur di bursa efek Indonesia. Jurnal Bisnis Dan Akuntansi, 19(1), 38–46. https://doi.org/10.34208/jba.v19i1.63
Puspitasari, F., & Ernawati, E. (2010). Pengaruh Mekanisme Corporate Governance Terhadap Kinerja Keuangan Badan Usaha. Jurnal Manajemen Teori Dan Terapan, 3(2), 189–215.
Putra, T. S. A. (2022). Pajak untuk Pembangunan Nasional. Kementerian Keuangan Republik Indonesia. https://www.djkn.kemenkeu.go.id/kanwil-kalbar/baca-artikel/14978/Pajak-untuk-Pembangunan-Nasional.html
Putri, A. S. S., & Lasar, H. F. A. . (2024). Pengaruh Kepemilikan Institusional Dan Faktor Lainnya Terhadap Tax Avoidance. E-Jurnal Akuntansi TSM, 4(1), 159–170. http://jurnaltsm.id/index.php/EJATSM
Rahmawati, E., & Asalam, A. G. (2022). Pengaruh Karakter Eksekutif, Capital Intensity, Kepemilikan Institusional dan Komite Audit terhadap Tax Avoidance. JIMEA | Jurnal Ilmiah MEA (Manajemen, Ekonomi, Dan Akuntansi), 6(3), 1–14.
Republik Indonesia, K. K. (1995). Penjelasan Atas Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 9 Tahun 1995 Tentang Usaha Kecil. https://jdih.kemenkeu.go.id/fulltext/1995/9TAHUN~1995UUPenj.htm
Republik Indonesia, K. K. (2023). Perkuat Reformasi, Pemerintah Optimis Target Pajak Tercapai. https://www.kemenkeu.go.id/informasi-publik/publikasi/berita-utama/Perkuat-Reformasi-Capai-Target-Pajak
Sahara, L. I. (2022). Pengaruh Komisaris Independen, Komite Audit, Kualitas Audit dan Capital Intensity Terhadap Tax Avoidance Dengan Karakter Eksekutif Sebagai Variabel Moderasi Pada Perusahaan Lq 45 Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. SCIENTIFIC JOURNAL OF REFLECTION : Economic, Accounting, Management and Business, 5(3), 507–515. https://doi.org/10.37481/sjr.v5i3.503
Sari, M. R., & Indrawan, I. G. A. (2022). Pengaruh kepemilikan instutional, capital intensity dan inventory intensity terhadap Tax Avoidance. Owner, 6(4), 4037–4049. https://doi.org/10.33395/owner.v6i4.1092
Sari, N., Luthan, E., & Syafriyeni, N. (2020). Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Komisaris Independen, Kepemilikan Institusional, dan Ukuran Perusahaan terhadap Penghindaran Pajak pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada Tahun 2014-2018. Jurnal Ilmiah Universitas Batanghari Jambi, 20(2), 376–387. https://doi.org/10.33087/jiubj.v20i2.913
Sebayang, M. M., Rangkuti, R. I., & Sirait, D. A. (2024). Pengaruh Kepemilikan Manajerial, Karakteristik Eksekutif, dan Capital Intensity Terhadap Tax Avoidance Pada Perusahaan LQ 45 yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2018-2022. Value Jurnal Ilmiah Akuntansi Keuangan Dan Bisnis, 5(1).
Setiawan, L. (2016). Perbandingan Komponen dan Struktur Pajak OECD dan Government Finance Statistic Manual dan Pengaruhnya atas PendefinisianTax Ratio di Indonesia. Kementerian Keuangan Republik Indonesia. https://anggaran.kemenkeu.go.id/in/post/perbandingan-komponen-dan-struktur-pajak-oecd-dan-government-finance-statistic-manual-dan-pengaruhnya-atas-pendefinisiantax-ratio-di-indonesia
Shleifer, A., & Vishny, R. W. (1997). A Survey of Corporate Governance. In The Journal Of Finance (Vol. 52, Issue 2, pp. 737–783).
Sianturi, S., & Silalahi, D. (2023). Pengaruh Kepemilikan Institusional dan Kepemilikan Manajerial Terhadap Kinerja Keuangan pada Perusahaan LQ-45 yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2018-2021. KUKIMA : Kumpulan Karya Ilmiah Manajemen, 2(1).
Supriyati, ., & Hapsari, I. (2021). Does the Board of Commissioners Affect Tax Avoidance? Evidence from Banking Industry in Indonesia. Femib, 103–110. https://doi.org/10.5220/0010469101030110
Tebiono, J. N., & Sukadana, I. B. (2021). Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Tax Avoidance Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di BEI. Jurnal Paradigma Akuntansi, 3(4), 1498. https://doi.org/10.24912/jpa.v3i4.14966
Utami, M., & Yohanes. (2023). Faktor-Faktor Yang Memengaruhi Tax Avoidance Pada Tata Kelola Perusahaan Manufaktur Di Bursa Efek Indonesia Factors Affecting Tax Avoidance In Manufacturing Corporate Governance In The Indonesia Stock Exchange. Jurnal Akuntansi, 17(1), 84–109.
Wardana, P. G., & Asalam, A. G. (2022). Pengaruh Transfer Pricing, Kepemilikan Institusional dan Kompensasi Rugi Fiskal terhadap Tax Avoidance Studi Kasus Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2015-2019. EKOMBIS REVIEW: Jurnal Ilmiah Ekonomi Dan Bisnis, 10(1), 56–66. https://doi.org/10.37676/ekombis.v10i1.1699
Widagdo, R. A., Kalbuana, N., & Yanti, D. R. (2020). Pengaruh Capital Intensity, Ukuran Perusahaan, Dan Leverage Terhadap Tax Avoidance Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di Jakarta Islamic Index. Jurnal Riset Akuntansi Politala, 3(2), 46–59. https://doi.org/10.34128/jra.v3i2.56
Windaswari, K. A., & Merkusiwati, N. K. L. A. (2018). Pengaruh Koneksi Politik, Capital Intensity, Profitabilitas, Leverage dan Ukuran Perusahaan Pada Agresivitas Pajak. E-Jurnal Akuntansi, 23, 1980. https://doi.org/10.24843/eja.2018.v23.i03.p14
Yuni, N. P. A. I., & Setiawan, P. E. (2019). Pengaruh Corporate Governance dan Profitabilitas terhadap Penghindaran Pajak dengan Ukuran Perusahaan Sebagai Variabel Pemoderasi. E-Jurnal Akuntansi, 29(1), 128. https://doi.org/10.24843/eja.2019.v29.i01.p09
Unduhan
Diterbitkan
Cara Mengutip
Terbitan
Bagian
Lisensi
Hak Cipta (c) 2025 Aliza Rachma Aulia, Ferry Irawan
Artikel ini berlisensi Creative Commons Attribution 4.0 International License.
